萨尔瓦多实地考察：比特币实验进展如何？

失败或许是萨尔瓦多比特币实验最好的结果，该国前央行行长阿塞维多表示：“如果《比特币法》成功，比特币的下跌将是一场灾难，他的失败拯救了我们。”

萨尔瓦多是比特币信徒的加密货币天堂，该国是世界上为数不多的可以在海滩上用比特币购买可乐或啤酒的地方之一。 理论上，您可以使用比特币支付租金、买房、还清信用卡或在当地市场购买玛雅陶器。

然而，萨尔瓦多对比特币的采用并没有让加密货币爱好者梦想成真，而是变成了一个警示故事，说明当一个国家采用加密货币、试图将其融入其经济并重塑自身作为一项技术时会发生什么友善的港湾：理想是丰满的，现实是骨感的。

《巴伦周刊》的一名记者最近前往萨尔瓦多，了解比特币对该国的影响。 一年前，萨尔瓦多通过了一项法律，将比特币确立为法定货币。 在一项创造历史的决定中，41 岁的总统纳伊布·布克勒 (Nayib Bukele) 于去年 9 月签署了《比特币法》，使萨尔瓦多成为世界上第一个将国内使用加密货币完全合法化的国家。 国家。 从那时起，各种规模的银行、企业和商人都被要求在接受美元的同时接受比特币，美元是该国的另一种官方货币。

从几乎所有衡量标准来看，比特币的采用似乎弊大于利。 萨尔瓦多政府将稀缺资源投入到加密货币和相关项目中，随着比特币价格暴跌，政府财政状况恶化，除了首都和加密货币友好的海滩点的少数人外，几乎没有人使用比特币。

“比特币实验没有像很多人预期的那样成功，”康奈尔大学贸易政策教授、经济学家 Eswar Prasad 说。

加密货币价格的暴跌可以说更糟。 自去年 11 月以来，比特币的市值蒸发了约 1.5 万亿美元，吓跑了许多投资者，并导致更广泛的加密货币市场出现抛售。 在这个过程中，比特币引起了一些政府的不满，他们认为比特币对政府的货币控制构成了颠覆性威胁。 此外，由于“挖矿”会消耗大量能源，比特币也被认为是浪费电力。

在萨尔瓦多，加密货币仍有支持者，尤其是该国总统布克勒，他是一位热爱 Twitter 的千禧一代，他将加密货币视为经济救星。 “我们必须打破过去的模式，萨尔瓦多有权走向第一世界，”布克勒在宣布比特币法时说。

批评者指出，就目前而言，比特币充其量只是分散人们对根深蒂固的经济问题的注意力，也是布克勒独裁统治的一种机制。 事实上，比特币一直是一种分裂的力量，引发了街头抗议，其批评者担心遭到报复。

“这要么是最大的失败，要么是最大的骗局，”萨尔瓦多国会反对派议员克劳迪娅·奥尔蒂斯 (Claudia Ortiz) 说，她是为数不多的反对布克勒的政府官员之一。 .

失败的比特币实验

在宏观层面上，比特币在萨尔瓦多的引入已经造成了损失。 When Bukeler was elected president in 2019, he accepted a country heavily indebted. 疫情爆发后，政府增加支出，财政状况进一步恶化。 该国的债务与 GDP 的比率从 2020 年的 71% 上升到 2021 年底的 85%。

Bukeler 在债务不断增加的情况下开始购买比特币并将其合法化，随着萨尔瓦多的财务状况在债权人眼中变得更加复杂，主权债券收益率上升。 缺乏硬通货引发了人们对 2023 年 1 月和 2025 年 1 月到期的两笔 8 亿美元政府债券的担忧。据财政部长亚历杭德罗·塞拉亚 (Alejandro Zelaya) 称，截至 7 月，该国仅筹集了 5.6 亿美元用于偿还债券持有人。 塞拉亚承认偿还全部债务“几乎是不可能的”。

尽管价格暴跌，但比特币在萨尔瓦多仍有粉丝。资料来源：巴伦周刊

前政府官员认为未来会出现更多财政问题。 “在国际市场关闭的情况下，我认为该国不可能利用国内市场的资源来偿还即将到期的债券。”

Bukeler 合理使用政府收入的信心也因他的加密货币计划而受到削弱。 根据反对派领导人的估计，该计划包括至少花费 2.5 亿美元用于“数字基础设施”，例如政府支持的数字钱包——分发给成年公民并预装 30 美元的比特币奖金。 这笔钱还用于设立 200 多台比特币 ATM 和 1.5 亿美元的“比特币信托基金”，以确保加密货币与美元之间的可兑换性。

Buckler 扩大了财政缺口，虽然政府拒绝透露其比特币持有量或支出，但 Bukeler 的推文显示他为财政部购买了 2,381 枚比特币，花费了约 1.07 亿美元。 巴克勒反复发推文说，随着价格下滑，他正在“逢低买入”。 从比特币价格的下跌和巴克勒的推文来看，他的策略已经花费了数千万美元。

对于一个年度预算为 80 亿美元的国家来说，损失并不大，但反对者却感到愤怒。 “这就像用一个贫穷且负债累累的国家的公共资金进行赌博，一个需要这些资源的国家现在不能等待它们在不确定的时间内增值，”反对党议员 Ke Ortiz 说。

将萨尔瓦多变成“比特币 ATM”也让国际货币基金组织 (IMF) 等贷方感到不安。 萨尔瓦多政府在 2020 年向国际货币基金组织申请了一揽子贷款，并在 Bukele 签署比特币法时正在谈判一项 13 亿美元的贷款协议。 谈判破裂，部分原因是国际货币基金组织担心比特币会带来不稳定。 国际货币基金组织在给《巴伦周刊》的一份声明中表示：“在谈判贷款方案时，必须考虑所有对经济造成脆弱性的因素，包括与比特币作为法定货币有关的问题。”

比特币课堂学员来源：Barron's Weekly

就 Buckler 而言，他似乎决心让萨尔瓦多成为比特币用户的全球中心，无论是矿工还是比特币游客。 当比特币去年 11 月达到约 68,000 美元的峰值时，他公布了发行比特币支持债券的计划，旨在为在 Conchagua 火山脚下建设沿海“比特币城”提供资金。 . 巴克勒说，这座城市将成为加密货币投资者的避税天堂，免收收入税、财产税和购置税。 萨尔瓦多还打算通过从火山产生地热能来吸引使用大量电力的加密矿工。

然而，原定于今年 3 月进行的债券发行已被推迟。 萨尔瓦多本身正在从现有工厂的地热能中“开采”部分电力。 但这座以火山为动力的“比特币城”的建设进展缓慢且简陋。 萨尔瓦多大学的电气工程师 Carlos Martinez 说，火山甚至不是一个可行的地热储层。

Bukele 承诺通过为没有银行账户的人提供比特币银行服务，使萨尔瓦多迅速进入数字时代，但这一承诺尚未兑现。 在沿海地区以外，只有一小部分人在使用加密货币，这在一个甚至像 PayPal 的 Venmo 这样的应用程序还没有普及的国家也许不足为奇。 超过 400 万萨尔瓦多人下载了名为 Chivo 的电子钱包，在一个最低日工资为 13 美元的国家，预装到钱包中的 30 美元比特币奖金当然很有吸引力。

然而，根据最近的一项研究，只有 20% 的人在花完奖金后使用该应用程序。 近 92% 的中小企业表示比特币对他们来说并不重要。 “比特币与这个国家完全无关，”萨尔瓦多经济学家、比特币法批评者路易斯·门布雷诺 (Luis Membreño) 说，他因担心政府迫害而流亡海外。

学生使用比特币购买午餐来源：巴伦周刊

萨尔瓦多继续与帮派、贫困和失业率上升作斗争。 批评人士说，如果有的话，比特币已经影响了加密游客、技术专家和人脉广泛的精英。

Bukeler 没有就本文接受采访，政府发言人拒绝让任何官员接受本文的采访。

少数人的天堂

了解比特币在萨尔瓦多如何使用的最佳地点是海滩，特别是 El Zonte，被加密爱好者称为“比特币海滩”，也是萨尔瓦多为数不多的接受比特币最多的地区之一。

在那里，您可能会遇到 28 岁的冲浪者 Wilfredo Urias，他开办了自己的冲浪学校，部分原因是他通过交易比特币赚取了利润。 Urias 在 2020 年以 100 美元的价格购买了他的第一个比特币，随着价格的飙升，它很快变成了 500 美元，然后继续交易并获利，最终赚到的钱足以购买 12 名冲浪者并聘请教练，其中一些人希望以比特币支付报酬。 Urias 说，比特币对 El Zonte “非常有益”。

乌里亚斯的故事并不代表大多数萨尔瓦达人的经历。 《巴伦周刊》遇到的商户或商店中，几乎没有安装处理交易所需的二维码阅读器，他们也认为没有理由这样做。

“游客不购物，他们只是来看看，”当地市场的一位供应商说，并解释了为什么她不接受比特币作为付款方式。

热带森林中的加密货币挖矿设施 资料来源：巴伦周刊

其他供应商表示，他们的数字钱包遭到黑客攻击，销售额下降。 El Zonte Beach 上的一位篮子供应商表示，由于黑客警报，他的电子钱包已被锁定，无法提取资金或接受更多比特币付款。 “继续使用现金比虚拟货币好，我不会再使用比特币了，”他说。

比特币甚至使 ATM 的使用变得复杂。 比特币 ATM 将传统货币转换成比特币，存储在数字钱包中，但速度很慢比特币购物卡合法么，20 美元的比特币存款需要六个小时才能出现在记者的 Chivo 电子钱包中。 比特币 ATM 的交易费用由政府补贴，交易费用通常很高。 然而，当记者购买零食时，电子钱包里的钱几乎没用，因为遇到的10个商户中，只有3个愿意接受比特币支付。

但加密货币在萨尔瓦多首都继续增长，Strike、Bitrefill 和 Binance 等公司都参与其中。 在一家豪华酒吧举行的比特币爱好者每周聚会上，与会者聚集在一起分享对该应用程序的看法以及获得居留许可、购买房产或投资的技巧。

“如果你拥有比特币和法定货币，你就生活在两个世界中，但在萨尔瓦多，这两个世界已经走到了一起，”以加密货币游客的身份来到萨尔瓦多的加州应用程序开发人员 Dallas Rushing 说。

比特币投资者有兴趣购买房产，一家房地产经纪公司的联合创始人 William Velasco 说：“我们注意到外国投资者来自我们从未想过会在这里投资的国家。 大量的人涌入。”

与此同时，非营利组织正试图向学生传授加密货币知识。 一个名为 My First Bitcoin 的非营利组织在全国开设课程。 “比特币可以推动国家进入数字经济，”刚刚从盛产咖啡豆的高原小镇阿帕内卡的一所学校的比特币课程回来的讲师拿破仑奥索里奥说。 . 但他也表示，向大众普及比特币的任务很艰巨，需要大量的教育、时间和技术投入才能实现。

La Criba 社区领袖 Hugo Guevarato 资料来源：Barron's

在加密货币圈之外，比特币几乎没有产生特别显着的影响。 记者近日在规划中的未来“比特币之城”孔查瓜看到比特币购物卡合法么，街头小贩正在摆摊、走来走去、打苍蝇，等待购物的人群。 很少有人能想象到未来的“比特币之城”会是什么样子，熟悉如何使用比特币的就更少了。

当地官员不确定如何看待“比特币城”。 邻近城市拉乌尼翁的市长奥斯卡·帕拉达 (Oscar Parada) 表示，他不知道何时何地开始施工，并补充说建设基础设施将是一项挑战。 以布克勒为首的新思想党成员帕拉达表示，他并没有过多关注比特币。 “我认为目前没有必要，但从中长期来看是有必要的。”

La Criba 是感受到建设“比特币城市”影响的社区之一。 靠近孔查瓜火山的贫困渔村La Criba，也是“比特币城”的开发目标。 50多户人家住在那里，以捕鱼和耕种为生。 随着开发商希望将该地区变成一个加密货币目的地，当地居民面临出售土地的压力——通常以大幅折扣出售。

“我们随时待命，”61 岁的拉克里巴 (La Criba) 居民兼社区领袖雨果·格瓦拉 (Hugo Guevara) 说，他指着一座破旧的混凝土小屋说，小屋的铝制屋顶坐落在沙滩和茂密的红树林中。 “我们之所以这样生活，是因为我们无法建造更好的房屋，因为我们害怕明天就会被驱逐。”

CBDC 或稳定币更有前途

有人可能会争辩说，萨尔瓦多从来都不是试验比特币的理想场所，该国的互联网普及率只有 50%，而且商业交易大多是通过现金或硬通货支持的信用卡完成的。

比特币在没有稳定货币或金融体系的国家可能有更好的前景，那里恶性通货膨胀问题严重，人们担心无法使用他们的储蓄。 萨尔瓦多没有这些问题，自 2001 年以来，该国一直以美元为官方货币，很难与任何其他货币竞争，更不用说像比特币这样令人困惑的东西了，它只有 A 13-年的软件规则，没有内在价值，仅作为代码存在于世界各地的计算机上。

至于是否会有更多国家效仿萨尔瓦多（这是比特币爱好者最大的希望），似乎不太可能。 4 月，中非共和国将比特币定为法定货币，但该国最高法院阻止其使用。

国际货币基金组织、世界银行和国际债券市场对比特币的反对可能会阻止其他政府这样做。 加密货币仍然是洗钱和逃避政府制裁的渠道，“挖矿”造成的环境破坏使得加密货币在任何国家都备受争议，尤其是当其他类型的加密货币已经超过比特币的能源密集型交易处理系统时。

即使比特币更稳定、更可追溯、更环保，其技术也不是为整个国家设计的。 比特币的区块链每秒处理 7 笔交易，而 Visa 信用卡网络每秒可以处理 24,000 笔交易。 虽然额外的“闪电”网络可以更快地处理比特币交易，但它增加了系统的复杂性，并且没有解决原始区块链上潜在的高额费用和拥堵问题。

萨尔瓦多 2.5 亿美元的数字基础设施预算的一部分用于建立 200 台比特币 ATM。来源：Barron's Weekly

“比特币甚至不能满足一个小国家的需求，这是一个警示，”纽约大学金融学教授大卫耶马克说。

但这并不是说数字货币或通过应用程序进行的点对点交易没有用。 在肯尼亚，人们可以通过手机应用程序将传统货币存入存储在手机上的账户，并可以通过短信转账。 与西联汇款等商业服务相比，中央银行数字货币 (CBDC) 在国际汇款或转账时提供更低的费用，这将对萨尔瓦多等国家大有裨益，该国四分之一的国内生产总值来自汇款。

事实上，代币化货币的未来更有可能是 CBDC 或稳定币。 中国已成功推出CBDC，巴哈马CBDC“沙币”也已正式上线。 “Sand Dollar”可以加载到智能手机应用程序中，并在度假村或任何使用现金的地方使用。 美国等数十个其他国家也在这个过程中。 研究 CBDC。

失败可能是萨尔瓦多比特币实验的最好结果。 该国前央行行长阿塞维多表示：“如果《比特币法》成功，比特币的衰落将带来灾难。《货币法》的失败拯救了我们。”